昨晚文章我说1978年日本约等于2011年中国，我看划线评论里有不少争议，大概是想说别把日本说的那么好。可1978年的日本已经很发达了，全球第二大经济体，人均gdp 8000美元左右，全球top20。大城市繁荣，地铁高架桥遍地，家庭电器普遍标配，家用车数量暴增，大城市（东京）房价暴涨到让年轻人绝望，开始涌现连锁餐厅和24小时便利店，中产家庭出国度假成潮流。
判断一下我上述的形容，和中国的哪一年相匹配，你们可以有自己的答案。
今天全网热议旅游博主蓝战非在南非被抢这事。蓝战非是普通背景打拼上来的网红，最初是游戏主播，吃过不少苦，后来播英雄联盟和绝地求生逐渐走红。前几年游戏直播风口过了，他很敏锐的转型旅游博主，开始周游世界，据我所知他是抖音旅游赛道里流量最大的一个。
他这个帖子的描述里，有两处地方让我觉得有些别扭，但我也没掌握更多信息，所以没法说什么。这件事发生后好几个朋友提醒我，以后我出门旅游不要提前透露行程，等旅游结束了再发游记。
看起来确实有这个必要，不过在国内旅游要安全的多，普通歹徒想要收买航司、高铁、酒店的信息几乎不可能做到，国内市区探头密布，歹徒抢了网红把事情闹大，警察只要重视立案，差不多3天内就能把匪徒都抓回来，在国内搞抢劫没出路的。
看起来南非的社会治安相当糟糕，星级酒店都敢入室抢劫，这一波口碑大崩，中国游客顶级劝退。另外这件事倒是进一步加深了我的刻板印象，就是在国外最危险的是主动和你说话的中国人，保持警惕，躲远一点。
关于蓝战非这事我看到最离谱的是有人开始整理网红绑架概念股，概念个锤子，类似的案例规模才多大，这么小众的市场对上市公司没啥用，别炒股炒魔怔了。
今天a股还是没有支棱起来，成交1.9万亿，比昨天缩了1000亿，中位数下跌0.94%，差不多是昨天涨幅的两倍。八大宽基里只有创业板今天涨了0.6%，剩下七个都是绿的。
创业板能这么硬，主要是中际旭创、新易盛、胜宏科技这三只权重股在逆势狂拉，哥三个目前分别是创业板排第2、4、6位的权重股，都是ai算力/CPO这个热门赛道的当红炸子鸡。除了科技板块，今天a股乏善可陈，昨天刚起来的那点势头又瘪回去了。
ai算力今天被热炒和特朗普政府最新放行英伟达H200芯片的政策有直接关系。美国政府允许英伟达给中国出口H200芯片，收入25%要上缴美国政府。
之前允许出口给中国的是H20芯片，这次放行的H200性能要高6倍。我查了一下国产芯片的数据，华为和寒武纪的，目前主流产品都不如H200，差了一个代际，所以市场预期英伟达可以恢复数十亿美金的中国份额。
H200出口增加 → 中国AI数据中心/超算需求升 → 需高速光模块/CPO（光电共封装）支持传输 → 国产光模块厂商直接受益。
光模块（CPO）今年被拉爆，龙头中际旭创涨幅已经接近400%，这几天还有几百亿资金往板块里冲，另一边白酒股还在砸盘割肉创新低。a股现在不敢买的涨个没完没了，低位抄底的越抄越低，对于那些喜欢搞均值平衡交易的散户来说今年其实炒的很压抑，没挣到多少钱。
ps：英伟达的Blackwell单论性能比H200要高2-3倍，但是价格贵（溢价+25%），只论性价比的话H200更合适。
1、小道消息说光伏整合平台已经成立了，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本30亿元，成立日期为2025年12月9日，注册在北京朝阳区。是多个光伏巨头集体出资，未来有可能用来购买中小产能让它们退出。这事半年前就在传，但落地执行就一直在等等等等，可能涉及的利益太复杂，不好协调。这个消息不保真，可信度只有4-5成。
2、超过6成的主动权益基金过去3年跑输业绩比较基准，这些产品的负责人现在肯定很焦虑，因为后面新规落实就要降薪了。现在场内有人猜测白酒板块这几天的砸盘就是有基金经理在止损，他们扛不下去了，必须尽快把业绩回正。新规有可能会助长公募基金抱团强势板块的意愿。
3、华融的总经理白天辉今天早上被执行死刑，4年受贿11亿，他是赖小民提拔的，也是赖小民坦白举报的。赖小民2021年已经被执行死刑。这几年感觉10亿是一道分水岭，10亿以下我看了大都是死缓，过了这条线就不饶了。
4、海光信息终止换股吸收合并中科曙光，理由说是合并环境变了，利益复杂，股东没谈拢之类的，总是就是不合并了。这对两家公司都是利空，当时合并消息刺激的涨幅要吐回去。对中科曙光尤其不利，因为根据原先的合并方案，0.55股海光=1股中科曙光，中科曙光是有20%的溢价的，现在重组失败，溢价退出的机会也没有了。
就这些吧，人间大炮还是差一点，没机会发射。话说我昨天后来去听了自己的播客节目，这也是我长这么大，第一次这么长时间听到自己的声音说话。感觉我语速节奏有点赶，匆匆忙忙的，不够淡定，很多时候都是担心内容冷场，没思考周全先去填话了。相比起训练了20多年的写作，我说话水平确实不够好，所以还是老老实实当个写作博主。
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2025-12-09 日猫笔刀公众号内容解读
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风险提示
市场有风险，投资需谨慎！所有分析和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者需根据自身风险承受能力独立决策，并自行承担投资风险。
一、短线交易机会（高风险）
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AI算力/CPO板块博弈
- 逻辑：英伟达H200芯片出口解禁直接刺激光模块需求，产业链龙头（如中际旭创）已获资金持续追捧，技术面仍处强势区间
- 操作：若板块出现日内急跌（-5%以上），可小仓位介入ETF（如通信设备ETF）或流动性龙头股，持有周期≤3个交易日
- 风险：板块年内涨幅巨大（龙头股+400%），政策变动可能引发获利盘踩踏；英伟达Blackwell芯片存在替代风险
二、中期配置方向（中低风险）
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光伏产业整合受益方
- 逻辑：行业产能出清加速（光和谦成平台成立），头部企业将通过并购提升市场份额，行业景气度有望触底回升
- 操作：分批布局光伏ETF或龙头股，持有周期6-12个月
- 风险：整合进度存疑（消息可信度50%），需持续跟踪政策落地；海外贸易壁垒可能压制需求
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公募抱团强化板块
- 逻辑：基金新规倒逼经理优化持仓，业绩确定的科技/消费龙头可能获增量资金
- 操作：配置沪深300ETF或机构重仓股指数基金，避免单押行业
- 风险：抱团瓦解可能导致多杀多；白酒板块止损潮显示流动性风险
三、风险警示区（建议规避）
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重组失败概念股
- 逻辑：海光信息与中科曙光合并终止，技术替代逻辑弱化+溢价消失，短期抛压显著
- 规避范围：直接涉事公司及关联供应链
- 反向机会：国产GPU替代标的（需验证技术进展）
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非理性概念炒作
- 逻辑：网红绑架等事件驱动型题材无实质业绩支撑（日报已明确提示风险）
- 规避范围：突发性小众概念股
- 反向机会：出境旅游承压利好国内景区龙头
小白操作指南
- 核心策略：70%资金配置宽基ETF（如创业板50ETF+沪深300ETF），30%机动仓位
- 短期参与：机动仓仅参与AI算力/CPO板块暴跌次日（单日-5%后）的反弹
- 中期定投：每月固定金额买入光伏ETF，持续6个月观察行业拐点
- 绝对禁区：重组失败股、单日涨幅＞15%的概念股
重点注意事项
- 数据验证：光伏整合平台信息需核实工商登记（天眼查），英伟达芯片参数查阅官网技术白皮书
- 分散原则：单行业配置≤总仓位20%，单只个股≤10%
- 止损纪律：短线交易亏损≥5%立即离场，中期投资跌破定投成本线10%暂停补仓
免责重申
市场有风险，投资需谨慎！本文提及的任何标的仅为信息解读示例，不构成推荐。投资者应自主决策并承担风险。
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