篡逆 | 2025-08-24 日猫笔刀公众号内容备份

2025-08-25 / 未分类 / 0浏览

回北京了，路上又是一顿好堵，去程3小时，回程5个半小时，河北进京要检查，特殊时期你们懂的。但我发现有的车工作人员看一眼就挥手让过，有的车就要停下来检查，连后备箱都要打开看，我很好奇他们区别筛选的标准是什么。

一个车有没有问题，外观也能看出来吗？有没有这方面从业的读者，在这一句的位置里划线评论说一下，帮我解惑。

很多读者说羡慕我的自由，其实不自由，大崽马上要开学，我们全家就屁颠屁颠回来了，为了让孩子收收心还提早一周结束度假。我老婆是个传统意义上的虎妈，对孩子上学教育比较上心，我曾经尝试说服她请假带孩子出去玩，毕竟是小学阶段我觉得也没啥，都被她一顿数落给否了。

所以网友老说你们家条件宽裕，再要个女儿，不要了不要了，二崽今年5岁，13年后上大学我们就解放了，要是现在再生孩子意味着我们要延退5年，啊不要！坚决不要！

从崇礼开车回京的路上风景是真的好，高山地区人烟少，大片大片壮阔的山景看的人心旷神怡。有一段还直接从居庸关长城底下路过，我坐车里抓拍了几张，说来你们可能不信，我来北京20年了还没去过长城。

……

a股是在气势如虹的状态下结束了上周五的行情，由于deepseek升级了v3.1，并且宣布专门适配了国产芯片，这大大刺激了芯片板块的行情。寒武纪+20%，海光信息+20%，中芯国际+14%，芯片etf罕见涨停。

几大宽基里最醒目的是科创50周五暴涨8.6%，科创50etf（58800）更是暴涨9.5%，比指数还要多一些。科创50虽然作为板块指数，但是行业偏向非常严重，我粗略算了一下它有57-58%的成分权重是芯片行业，前5大权重股都是芯片公司。

所以买科创50etf你其实就相当于买了一个掺水版的芯片etf，在行业分散度上它是板指宽基里最不均衡的，但遇到像周五这种极端行情它也有可能是赚最多的，盈亏同源，诸君自决。

这个周末很多人都在讨论寒武纪的价格是否高估，但就在8月24日，高盛发布重磅研报，将此前1223元的目标价上调50%，最新目标价是1835元。因为数字有些炸裂，我特地去找了原文确认，是真的。

另外我还顺带看了一下，高盛提出1223元目标价是在4月份，当时寒武纪的股价在600-700元附近徘徊，所以你还真不能说他们在胡乱吹票，起码之前吹的牛逼兑现了。

我感觉茅台股王的宝座又要被篡了，我为什么要说又呢，因为历史上前前后后大约有八九个公司的股价都短暂的超越过茅台，不过……算了，等超了以后再说。

……

1、美联储主席鲍威尔周五晚上终于松口放“鸽”了，他说市场就业风险快速上升可能推动美联储在9月份降息，就因为他这句话周五晚上美股和虚拟币瞬间暴涨，其中ETH价格最高至4871，刷新史高。

我本来以为9月份降息已经是板上钉钉，毫无悬念，但刚才去链上赌场看了一眼，资金依然押注有20%的概率9月份不降息，这还真让我有些意外。

2、一大堆上市公司披露了半年报：

万科上半年净亏119亿，意料之中。

晶澳科技上半年净亏25.8亿，光伏基操

隆基绿能上半年净亏25.69亿，光伏基操，比去年亏的还少了点。

舍得酒业上半年净利4.43亿，同比下降25%，单看二季度比预期还好点，白酒业绩触底，但情绪拐点已经提前出来，之前洋河业绩跌45%第二天股价大涨。

酒鬼酒上半年利润下降92.6%，白酒短期内龙头，这个业绩不会熄火，因为炒的本来也不是业绩。

赣锋锂业上半年亏5.31亿，比去年亏的少，也是反内卷概念的重点标的。

片仔癀上半年利润14.4亿，下降16.2%，中药消费龙头，但各项数据都不好，茅台低谷时也有接近2位数增长，片仔癀直接躺了。

3、长江电力控股股东增持40-80亿股票，这个金额规模对于长电这种7000亿巨型盘子而言不会有决定性的效果，只是最近股价连续回调，大股东出来安抚军心。长江电力毫无疑问是a股最好的股票之一，但它旱涝保收抗周期波动的属性导致了它在熊市里的表现会更好，而一旦牛市行情来了它通常都会跑输大盘。

今晚就这些吧，我回家晚，写的仓促，发射。

2025-08-24 日猫笔刀公众号内容解读

本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

市场有风险，投资需谨慎！本文分析仅供参考，不构成任何投资建议。任何操作请结合自身风险承受能力，并做好分散投资。

芯片/算力概念超跌反弹
- 逻辑：国产芯片技术突破引发板块情绪高潮，科创50 ETF溢价或延续惯性波动
- 操作：优先选择芯片ETF（159995）日内做T，避免追高已涨超15%的个股
- 风险：高盛目标价存在机构交易席位博弈，实际流通盘抛压需警惕
美联储降息预期博弈
- 逻辑：9月降息概率80%但未完全定价，ETH/BTC存在消息驱动波动空间
- 操作：通过港美股券商持有3倍做多纳斯达克ETF（TQQQ）
- 风险：非农数据或CPI意外可能瞬间逆转预期

黄金+人民币汇率对冲组合
- 逻辑：降息周期开启前提前布局黄金ETF（518880），搭配离岸人民币远期合约对冲
- 关键指标：关注上海金溢价率是否突破7%
电力板块防御配置
- 逻辑：长江电力增持传递现金流管理信号，适合作为权益仓位中的压舱石
- 替代选择：华能水电、国投电力等股息稳定标的