你们监督下我 | 2025-08-04 日猫笔刀公众号内容备份

2025-08-05 / 未分类 / 0浏览

我过去一个星期真的裂开，连着喝了一个星期的酒，每次都是晕乎乎的回家，根本写不了东西。

是的，你们看到的文章全部都是下午提前写的，这打乱了我的生物钟，本来下午我习惯睡觉，现在为了提前写内容觉都没睡了。

我不介意喝酒，但也没有那么能喝酒，最初的时候我回老家只找昔日的亲友聚会，但渐渐的亲友们会介绍我认识更多的人，圈子扩大了，酒局也就越来越多。到了上个星期，每一晚似乎都有出去喝的理由，我确实有些疲于应付。

倒也不是我要刻意的结交或者讨好谁，我挺自由了，如果我不想不喜欢的事就不做了。其实很多时候我还是很乐意为亲友们提供社交价值的，昔日的小伙伴成为有影响力的博主，他们为我感到高兴，喝的都是开心的酒。

但确实是喝的太频繁，喝太多了，喝到最后肚子都感到不舒服。另外每晚这里有几十万的读者等着我，我总是这个状态上钟也不好。以后再回老家我还是给自己定个规矩，周末出去聚会，工作日就不喝了，你们帮忙监督。

……

今天a股成交1.5万亿，和前段时间相比明显缩量了，勉强维持在1.5万亿的及格线上，不过市场的表现还不错，中位数+0.72%，给前几天下跌的部分少少回了点血。

军工板块全面爆发，军工电子+4.7%，军工装备+4.4%，领涨所有行业板块。中证军工今年的表现一直比较稳定，虽然没有引人瞩目的连续暴涨，但一直有个预期引领着指数走强，就是9月3日的重大阅兵式。很多人把这次盛会看作军工强国的一个信号，现在距离不到一个月，再酝酿酝酿可能要进入情绪冲刺阶段了。

老读者都知道我对军工板块的兴趣就一般，原因是国家经济减速，财政收入减少，赤字扩大，这个时候不太会在预算上额外加码军工，军工又是一个完完全全to G的行业，那些暴涨的股票缺乏业绩跟进，玩的大都是情绪的博弈。如果这一波借着阅兵式涨很多的话，后面热度退了又是另一群人买单，军工板块过去十几年都是这样的。

今天另一个爆发的是黄金板块，大涨4%，上周暴力下修的美国非农就业数据激化了市场对经济的担忧，美元降息概率暴增，这催化了金价重回上升通道。今天我看到花旗对金价的判断空翻多了，他们之前说3500就是这一轮的顶，明年会跌破3000，但是最新的观点已经看多，未来3个月的目标价从3300上调至3500。

机构的观点左右横跳是行业常态，我也没太当回事，我自己对黄金一直是抱着固定配置的态度，计划5-10%，但是我从来就没买够5%，哪怕过去两年涨了那么多也没够，所以黄金我没有卖的计划，如果后面有暴跌我想加仓，没暴跌就继续等。

今天涨了这么一下，算是暂时确认了关键的ma20（图中紫线）支撑，虽然还被ma5和ma10压制，但市场情绪已经大幅缓和，大部队试图在3500之上集结，守住这条心理防线。

……

1、中国疾控中心艾防中心等团队完成，我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。1期临床离商业落地还太早，天坛生物今天连第一个涨停都封不住，长长的上影线又被砸下来。

2、贵州茅台已经累计回购345万股，支付金额53亿，稍微除一下能算出这批回购的平均成本是1536元。茅台最早是2020年7月站上1400+，现如今过去整整5年，股价寸步不前，连这么优秀的公司也会蹉跎时间，在a股随随便便就会虚度5年10年的光阴。

白酒指数连跌5年，最大回撤62%，相比之下茅台的股价更有韧性，里面抱团的机构普遍比较淡定，5年过去了，连一波像样的恐慌抛盘都没有。

3、上半年新能源汽车的渗透率高达44.3%，已经是历史新高，但这依然不能满足更快速度扩张的产能，今年上半年也是电动车价格战最残酷的时期，如果不是监管出手调节，下半年和明年还要上更多的产能。

4、美欧关税谈判结果，美国加征15%关税，欧盟同意了，欧盟还会对美国增加6000亿美元投资，以及购买7500亿美元的能源资产。之前欧盟态度很强硬的，目前看来也服软了。

日本的谈判结果大同小异，日本接受美国加税15%的操作，还要给美国增加5500亿美元投资。所以特朗普疯疯癫癫的打法还是有效的，讹一讹好处立现，有些东西你不闹不争取就没有了，治大国也是这么玩的。

今晚就这些，文章发射～

2025-08-04 日猫笔刀公众号内容解读

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黄金防御性配置
- 逻辑：美元降息预期+避险需求抬升，金价获中长期支撑
- 操作：通过黄金ETF分批建仓，配置比例建议不超过资产5%
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港股回购概念股
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