一张牌照引爆 | 2025-06-25 日猫笔刀公众号内容备份

2025-06-26 / 未分类 / 0浏览

一张牌照引爆 | 2025-06-25 日猫笔刀公众号内容备份

昨天的文章发出后，关于伊朗和美军各报战果那一段…有很多网友划线评论里提出了疑问，伊朗老百姓能不能上网获取信息？

这也引起了我的好奇，就去搜了一下信息，呃，伊朗从2011年开始搞了一个“清洁网络”计划，百科有专门的词条。简单说就是国内局域网来替代全球网，境外网络会屏蔽像谷歌、脸书、推特这些西方平台，只能访问政府批准允许的网站。

伊朗网民的所有注册都是实名制，这样方便网络警察实施深度包检测（DPI）技术监控流量。

然后就是6月13日以色列冲突后，伊朗以“防止敌人滥用通信网络”为由，实施全国互联网临时管制，netblock监测到伊朗网民的对外流量短时间内骤降90%+，他们已经无法访问境外网络。

目前伊朗唯一能访问外网的只有starlink（星链）的用户，这个让我蛮意外的，马斯克竟然开放了伊朗地区的服务，但星链太贵了，每个月120-150美元，对于每年人均GDP5000美元左右的伊朗人来说难以承受。

写到这想起了我前几天说过的那个理论，权力的根源是对信息的掌控，你们自己品。

……

今天A股成交1.6万亿，注意，站上了1.5万亿的准牛市及格线，不过离真牛市的2万亿标准还差不少。各大指数涨势喜人，这两年最拉垮的创业板指一反常态暴涨3%，其它几个大盘指数也都在1%以上，上证指数创2025年新高。

但我注意到今天的市场中位数表现要弱一些，只有+0.66%，这说明今天市场主多的是含权量更高的大盘股，这和此前一直由小微盘股主导的行情不一样。

涨幅排名前二的非常罕见的竟然是多元金融、证券，多元金融主要是信托、期货这些，和证券板块一起都是过去几年被主流行情抛弃掉的板块，但今天因为一个消息大爆发了。

国泰君安国际获得香港证监会批准，升级了证券交易牌照，之后可以提供虚拟币交易服务。受这个消息刺激，国泰君安国际今天一张暴涨198%，直接引爆了香港券商板块，因为情绪过于激动，影响力从h股渗透到a股，终于把a股的非银金融也拉爆了。证券etf（512880）大涨5.37%，创2025年新高。

这里给读者解释一下，通常券商名字后面加一个“国际”的，都是离岸分公司，服务离岸市场业务的。像这次的国泰君安国际就是设在香港的国泰君安子公司。

这次升级后的牌照是虚拟币交易服务，范围不仅仅包括稳定币，也包含了比特币、以太坊之类的加密币，算是彻底打通虚拟币交易的市场，这是中资券商里第一个吃到螃蟹的机构。不过可以想见在接下来的时间里，其它中资券商的离岸公司也都会陆续申请牌照升级，所以虚拟币交易业务会有越来越多的机构入场。

但是，服务对象是不会包含大陆用户的，我都不需要去查公告，常识判断。

另外证券板块在金融行业里也有一定的补涨需求，银行板块去年+38%，今年+16%，保险板块去年+37%，今年+5.5%，证券板块去年+22.6%，今年+0%，明显落后于前两个，所以只要有合适的契机资金会去炒一下，毕竟它有足够的空间。

应该说目前的形势是2025年迄今为止最好，可以期待挑战一下3500的整数关口，要是这次还上不去的话，后面8月份关税谈判窗口期一到，就又会陷入泥潭里挣扎，时不我待，今年吃肉喝汤就看接下来这20天。

……

1、散瓶飞天茅台在个别平台上已经跌破1800元，呈加速下跌趋势，我之前就有过判断，有较大可能会跌到官方零售价附近寻找支撑，也就是1499元。飞天茅台本身是不愁卖的，即便跌破1800元也还是有溢价，但茅台在整体销售策略上是把飞天茅台作为捆绑的利益来搭配销售一些不太好卖的系列酒。比如你认购20-30%的飞天茅台，就要接受剩下70-80%茅台旗下其它品牌的酒，等于是用飞天茅台的溢价去补贴了其它酒。一旦飞天茅台的溢价跌到零，这个策略就不好使了。

2、今天兵装重组概念暴涨8.6%，这个之前写过，就是东安、长安、长城等7家国资公司要重新划分派系了，当时也没想到这么个事能炒这么厉害，仅6月份就涨了25%。

3、刚看到弹出来的新闻，纳斯达克100指数，就几分钟前，刷新历史新高，历史新高呀，4月出砸那个大坑的时候很多人还担心美股完了，这过去还没3个月，又史高了。还记得我之前说的那句话吗，美股-10%抄底有好有坏，-20%抄底值博率高，-30%大胆买。

我这次双维度抄底买了一些仓位，但中间看到巴菲特腾了那么多现金仓位出来，抄底节奏放慢了，最终只抄到了理想的1/3仓位，哈哈哈盈亏同源了。就还行吧，加上之前底仓有赚就好，有赚就好

4、小米新出的suv车型明天发布，我觉得车价大概会在25万左右，超过30万不符合雷军做事的风格，也会让市场觉得没意思，但低于20万也确实不科学。哦对了，这几天网上有个八卦，说小米某总监包养200名女大学生，我一看这标题就不靠谱，先不说包养200个大学生需要多少钱，问题是这么做不划算，还不如走零售。

我找小米的朋友问了一嘴，他说那个人不是小米员工，假的，至于小米总监的收入，百万左右，看具体业务部门有波动，这钱养家糊口藏点私房钱包2个都费劲，更别说200个。

今晚舅酱。

2025-06-25 日猫笔刀公众号内容解读

本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

市场有风险，投资需谨慎！本文不构成任何投资建议，请根据自身情况独立决策

一、中期配置方向（中低风险）

证券板块价值修复
- 逻辑：金融板块估值差（证券板块PE/PB均显著低于银行保险）+ 香港虚拟币牌照业务想象空间（需注意实际业务落地时间）
- 操作：关注券商ETF（512880）或头部券商分批建仓机会
- 风险：业务落地监管风险+市场成交量持续性存疑
纳斯达克100长期配置
- 逻辑：科技龙头盈利确定性+美债收益率见顶预期+创新高后的动量效应
- 操作：通过QDII基金定投参与，利用市场回调机会增持
- 风险：美元政策转向风险+中美科技摩擦黑天鹅