昨晚的文章很多读者留言问我，要是我手里有权力，会不会也会给自己家人谋私利？
呵，问这个问题的估计看我时间不久，对我的为人不了解，老读者不问也知道答案。这还用讲吗，只要不犯法，灰色范围内能帮的事我会帮的，别说家人，就算亲朋好友来找我我也会帮的，一个人如果连自己的孩子都不托举，连自己身边的亲朋都不愿照顾，那这辈子过的就有些生冷了。
有人听了会说，那幸亏你只是个写公众号的博主，没什么权力，不然又是一个昏官。好吧我承认我当不了什么好官，但我奉行的这套价值观本来就是这个社会的常态，包括体制在运行的时候，潜意识也是这么想的。
我说一件事你们品味一下。我们小区收房的时候由于契约纠纷，曾经集体去上方喂犬，我老婆因为不用上班，时间充足比较活跃，好几次被选为业主代表进去和官人面谈。每次谈判都要登记身份证的，老婆也没多想，就大大方方登记了。
协商的过程比较曲折，xx区的官人们可能是觉得问题棘手不好解决，就开始调查我们全家的背景，我妈和老伴都退休了，我体制外野人，老婆无业游民，丈母娘退休，看了一圈发现我的老丈人还在某国企上班，于是就立刻系统内电话打到单位，让我老丈人出面劝女儿别惹事。
你们想过这事背后的逻辑是什么吗，我老婆和我老丈人虽然是家人，但彼此是独立行为的成年人，老丈人有什么立场要来劝阻我们正当喂犬呢？
说明监管潜意识里觉得，你吃了公家饭，你的女儿在惹麻烦，那你就有义务来解决这个麻烦。为了不影响老丈人的工作，我们夫妻之后就没有再出头当业主代表了。但权力和义务是对应的，日后我们夫妻要是有事需要老丈人帮忙，他该怎么办呢？
总不能劝女儿的时候是党员干部，要顾全大局，女儿来找了就大公无私，两袖清风吧。他们让老丈人以体制内身份干预女儿行为，这么做就已经主动模糊了公和私的界限。
所以咯，你们再去看我文章开头的话，是不是逻辑能就自洽了。当然这只是我个人的价值观，我手上没有半点权力，我北漂20年了还在积分排队等落户，等我下辈子有机会当官再说。
今天最大的新闻是媒体报道美国向中方传递信息，意思是希望谈起来，中方回应正在评估。
这个口径已经比前几天有所松动了，前几天记者问过来中方都是直接否认，没有接触没有谈，现在已经承认美方有谈的意思，中方也在评估。
这意味着贸易战有转机了吗？我没那么乐观，目前连前期报价试探都不算，双方连是否正式坐下来谈都没想好。
我这几天也特地关注过英文严肃新闻网站关于贸易战的看法，首先美国老百姓整体对中国的看法是负面的，有机构做过调查，77%不友好，所以遏制和打压中国在美国是有民意基础的。
其次中国这一轮贸易战表现出来的强硬，让美国舆情有些意外，包括关税反制的反应速度，以及拒绝谈判的坚决态度，让他们感觉到中国对这次冲突有着充分的准备和很强的韧性。美国那里也有不少声音在批评特朗普政府对中国的施压手段显得鲁莽且草率，低估了中方的意志和决心。
目前支持继续向中国施压的声音已经小多了，因为能打的牌已经不多，倒是越来越多的人开始抱怨贸易战对美国国内经济造成的冲击。美国政府对美国媒体没有控制权，这种时候七嘴八舌的有多种声音。
大概就是这么个情况，不是简中特供，是他们自己主流平台上的观点。
特朗普政府最近的情况也有所好转，美股正在爬坡，已经把贸易战之后的跌幅全部涨回去了。包括今晚公布的非农就业人数17.7万，高于市场预期。
但是美国近期也有隐患，6月份会有6.5万亿美债集中到期，美国政府只能发行新债筹集资金还旧债。由于最近美元在走弱，有可能出现认购不足，（目前4.5%）利率进一步上升的情况。这时候如果中国和日本抛售美债，则会雪上加霜加重美国的财务负担。
以上信息综合起来判断，我觉得特朗普就算没有诚意和中国谈判，大概也在未来一两个月摆出愿意缓解矛盾的样子，乐观的话两边把后面赌气增加的部分给去掉，回到第一轮+35%的水平，之后再慢慢谈。
其实我一直有说不上来的感觉，中国政府大概是有彻底脱钩的决心，但美国那边没有，他们还是想靠关税讹一笔，纯个人感觉。至于关税战对两边的冲击到底有多大，目前说还太早，要二三季度的数据出炉才能看出来。
还有读者问我五一档有没有影评，我自从春节档后这几个月都没关注过电影市场，市场本身也比较冷清，没什么口碑作品出圈，制作和题材也都比较弱。我之前就觉得哪吒的火爆可能只是哪吒牛逼，并不是中国电影整体回暖，除了哪吒外我怀疑今年的数据可能还不如去年。
2025-05-02 日猫笔刀公众号内容解读
本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。
市场风险提示
市场有风险，投资需谨慎。以下分析基于公开信息整理，不构成投资建议，投资者需独立判断并承担风险。
一、中期配置方向（中低风险）
- 港股回购标的
- 逻辑：近期港股密集回购反映企业估值修复需求，历史数据表明回购潮后60%概率出现中期反弹
- 操作：筛选近三月回购金额超1亿港元且PB＜1的消费/科技龙头，分3批逢低布局
- 风险：汇率波动可能侵蚀收益，需配套汇率对冲工具
二、特殊事件套利
- 贸易战预期差博弈
- 逻辑：中美谈判预期反复可能制造航运/电子板块波动率扩张机会
- 操作：在关税清单相关板块中，选择20日波动率＜30%的标的，采用跨式期权策略
- 风险：谈判进程存在重大变数，需设置10%止损线
三、风险警示区（建议规避）
- 影视传媒板块
- 逻辑：内容监管趋严+优质供给不足，五一档票房或延续低迷
- 反向机会：线下娱乐替代方向（剧本杀/文旅项目类REITs）
- 美债关联资产
- 逻辑：6.5万亿美债到期可能引发流动性冲击，外资重仓股承压
- 反向机会：黄金ETF+数字货币的避险组合
小白投资建议
1. 核心配置：50%港股ETF（恒生科技指数）+30%黄金ETF
2. 卫星策略：15%现金用于国债逆回购，5%试仓农业ETF（猪周期+粮食安全主题）
3. 绝对规避：影视股、高美元债房企、单一行业主题基金
再次提醒
本文不涉及任何个股推荐，所有策略需根据个人风险承受能力调整。建议持仓不超过5个相关性低的品种，单一品种仓位控制在20%以内。经济数据存在滞后性，请密切关注6月FOMC会议及中国PMI数据。
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