关矿停产 | 2025-08-10 日猫笔刀公众号内容备份

2025-08-11 / 未分类 / 0浏览

关矿停产 | 2025-08-10 日猫笔刀公众号内容备份

我今天去看小学的数学老师。

计划同时看两位，一个姓厉（女），教了我前面四年，一个姓吴（男），教了我后面两年，他们是夫妻。电话打过去是吴老师接的，说现在住在伟星城，我拎了两个礼盒就去了。

我1989-1995就读哲商小学，厉老师和吴老师教我们那一届的时候年纪就50+，教完我们没多久就退休了。小学毕业后我去看过他们三次，一次高中，一次大学，还有一次是北漂后。通常人和小学老师的来往不会太多，我之所以一直惦记着是因为他们夫妻两当时很喜欢我，吴老师好几次当着全班说我很聪明，以后一定是大学生

解释一下，90年代初大学生还是蛮稀罕的，当时说一个孩子以后能上大学是很好的表扬。其实我当时因为家庭动荡，贪玩电动游戏，成绩在班里面也只是中游略偏上，我真没觉得自己很聪明，纯属两位数学老师个人偏爱。

到他们家，开门的一瞬间看见了有些陌生又熟悉的吴老师，85岁高龄，前几年血管堵过一次，走路只能慢慢地挪动，牙齿全部脱落，确实老了好多。他当然还记得我，只是脑子略有些糊涂，说着说着容易忘事。

他问我在北京过的好吗，我说全靠您数学基础教的好，做投资赚着钱了，娶了老婆生了孩子，过的很幸福。我问厉老师呢？他说22年去世了。

虽然去之前就有一些预感，但听到消息还是有些黯然，早几年来看就好了。

他们的两个女儿也已经退休，外孙在新加坡读博士，外孙女在临海体制内上班。目前他一个人住在伟星城的房子里，是临海本地高档小区，两个女儿每周轮流来看他，还请了一个护工24小时照料，这样的养老生活很美满了。也说明了子女教育的重要性，教好了，诸事皆顺安享晚年，没教好，从睁眼操心到闭眼。

临走的时候他抚着我的背，感慨了一句，说感觉一眨眼这辈子就过去了，我一时不知言语。

……

捋一下周末有价值的信息：

1、美联储副主席米歇尔鲍曼支持9月份降息，年内降息3次，每次0.25%。摩根大通最新的预测也是一样的版本，认为关税战带来的物价上涨不会导致通胀，美元降息已经是箭在弦上。接下来要关注大宗商品的表现，黄金有可能会冲击3500+。

2、证监会表态将继续严把发行上市的关，不会出现大规模扩容的情况。这是回应市场近期的担忧，有人怕行情好了ipo吸血也会加速，所以监管来给大家吃定心丸。

年份	IPO数量（家）	融资总额（亿元人民币）
2015	223	1,588
2016	227	1,496
2017	438	2,304
2018	105	1,378
2019	202	2,533
2020	436	4,645
2021	523	5,436
2022	428	5,500
2023	313	3,565
2024	100	673.53
2025	51（上半年）	373.55（上半年）

我列的表格你们能看出来，从去年开始ipo降速，每年数量降到100家，融资规模也缩到600-800亿，和之前巅峰期没法比。这个时候如果ipo提速搞坏大盘，监管部门将会承受巨大的舆论压力，他们不会那么傻的。

3、北京房市出新政策，两句话概括就是五环外随便买，另外公积金贷款又加了几十万额度，周一房地产板块可能有点反应，但估计不大，救市已经救到第三年了，大牌小牌已经打出去不少，相比之下这次的不算什么。北京楼市最近两个月加速下跌，目前平均房价已经跌到2016年水平，叠加这么些年的房贷成本，最近10年买房的人已经都不挣钱了。

4、特朗普说15日会在阿拉斯加州和普京会晤，这可能意味着俄乌谈判已经非常接近于达成协议。俄罗斯现在车轱辘话就是坚持去年6月的停火主张，即乌克兰承认俄罗斯在东部4个州的控制权，不加入北约，永久中立，去军事化。乌克兰不同意割让领土，然后就卡在这里。俄罗斯这半年一直在主动进攻，但是进度很慢，慢到你在大地图上都看不出来有明显变化。

5、统计局：7月份全国cpi同比持平，环比上涨0.4%，ppi环比下降0.2%，跌幅比上个月收窄。这说明反内卷开始起作用了，两个数据都有明显回暖，但距离彻底摆脱负通胀还任重道远。

6、周末进行了第一次反法西斯80周年阅兵演练，这个9月3日正式阅兵，接下来是军工概念升温的窗口期，炒这个概念最好不要留到八月底，要给自己撤退留一点提前量，投机交易也有内卷的。

7、特朗普批准美国的401k基金投资虚拟币etf，这个401k基金算是美国社保基金，类似于企业年金。受这个消息刺激这个周末币圈大涨，这波行情比特币涨的不多，主要是以太系大涨，ETH从3600直窜4300，链上赌场压盘ETH年内创史高（4800+）的概率飙升至76%。

8、宁德时代枧（jian4）下窝矿区采矿端已经确定从8月10日起停产，短期也不会有复产计划，这个消息对碳酸锂期货会有较大影响，因为实锤国内已经有大厂矿区开始停产。

9、葛兰的中欧医疗创新限购10万，今年创新药涨势凶猛，她的基金净值大幅反弹，不过离四年前的高位还差不少，如果没补仓的话大部分人还没上岸。

就这些吧，发射～

2025-08-10 日猫笔刀公众号内容解读

本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

市场有风险，投资需谨慎，所有建议仅供参考

一、中期配置方向（中低风险）

降息受益资产
- 逻辑：美联储降息预期升温利多黄金，中国CPI企稳显示消费回暖
- 操作：按10-20%比例配置黄金ETF+消费ETF组合
- 风险：黄金已处历史高位，建议逢调整分步建仓
政策红利板块
- 逻辑：证监会严控IPO供给端利好存量大蓝筹，关注中字头低估值企业
- 操作：重点跟踪分红率3%以上且流通盘超千亿的央企
- 风险：政策执行存在不确定性

二、短线交易机会（高风险）

军工事件驱动
- 逻辑：阅兵概念股启动规律明显，提前2周开始发酵
- 操作：可关注军工主机厂上下游供应链企业，8月25日前离场
- 风险：谨防阅兵规格不及预期带来的踩踏
虚拟币映射资产
- 逻辑：美国401k开放数字资产配置利好区块链概念
- 操作：可小仓位参与区块链技术供应商（非挖矿企业）
- 风险：比特币未突破前高，行情持续性存疑

三、风险警示区（建议规避）

房地产修复陷阱
- 逻辑：北京新政边际效应递减，量价背离情况显著
- 风险：房价已跌回2016年，租金回报率不足2%
- 反向机会：商业地产REITs（现平均股息率5.2%）
创新药追高风险
- 逻辑：基金限购通常伴随短期顶部信号
- 风险：葛兰基金尚有30%回撤空间才能达到前高
- 反向机会：医疗设备国产替代细分领域