前几天朋友被诈骗的事情有重大更新，钱竟然给转回来了，而且一起转出来的还有2000利润。。
听到消息的时候给我整懵逼了，事情发展到这个地步已经超出了我的经验和判断，有一种可能是朋友在经过我的提醒后，一直在和对接的客服助手假扮出对业绩平台的认可，表示自己家里急用钱，这次只是暂时取款，等过几天资金回转了还要回来双倍加仓。
可能对方被麻痹了，觉得放长线吊大鱼，没想到鱼饵吃完直接跑路了。
朋友绝境逢生，这个周末经历了大喜大悲，后面也不敢再把钱转到野鸡平台里。但他也和我吐槽，炒a股10年本金还是亏的，但是炒野鸡平台听里面的老师指挥3天就赚了10%，一时间分不清到底谁才是搞诈骗的。
上证指数创2025年收盘价新高了，上周五的时候有不少人还在担心这一轮行情要熄火了，这才过去两个交易日，大盘在ma20短暂确认了支撑后，就用两个中阳线重新回到了上升通道，形势又好起来了。
很多人抱怨这一波行情涨的太慢，迟迟没有酣畅淋漓的大涨，他们可能没有意识到目前的大盘已经处在临门一脚的位置，只要再向上涨3%，就将突破2021年的3731，创出近10年的新高。
3600-3700是一个倍受折磨的区间，自从2015年股灾跌下来后，上证曾经4次冲击3700失败，其中2021年那一次前后踌躇了一年，最终还是功败垂成。
在这种历史性的节点，a股目前的曲折已经算是很小程度的考验，这种时候应该放平心态，并保持足够的耐心。现在是中国经济最困难的时期，但很有可能是a股最有机会的时期，持续走低的货币利率，全社会低迷的投资收益，a股十年蛰伏的势能，以及若隐若现的政府意志，这些化学反应可能会催化出一波出人意料的行情。
高盛最近又改口了，认为a股还有向上10-15%的潜力，对应上证是4000-4200，对应中证500是7000-7300，这在之前是我打算减仓出货的区间，但这件事本身并不绝对，如果真的涨到位了，并且市场情绪亢奋的话，我也愿意等右侧卖点再推出。
中证银行+1.75%，保险+1.97%，证券+1.1%，金融三兄弟今天在关键位置止跌反弹，稳住了大盘局势。农业银行走势怪吓人的，这么一个大盘股，从2023年初的2.2元开始涨，一直涨到现在的6.6元，涨了200%并且间中几乎没有大的回调，这样的表现放在美股也算是妖孽。
农业银行本身的业绩并没有大的波动，出现变化的还是市场环境本身，起初可能是低利率的挤压效应，之后是机构资金从分红现金流考量的仓位考量，再然后赚钱效应来了，跟风盘也来了。到了现如今的阶段，农业银行的股价已经不可避免的包含了价格投机的资金。
农行是这波银行主升浪的代表作，事实上银行已经连续大幅跑赢a股两年，这导致大盘风格有些倾斜，我知道有很多散户吐槽跑不赢指数，大盘回来了自己的账户没回来。这事只有两种解法，一是咬牙追涨银行，二是换置仓位到指数etf。
1、万科再一次向深圳地铁借款16.8亿，深圳地铁之前就已经累计向万科提供226.88亿元借款，这还不包括投资股权的几百亿，深圳国资已经在万科这艘破船上押注太多，输不起也无法止损，他们必须坚持到底，坚持到中国楼市转暖，最终靠千千万万的房产消费者们来解救。
2、君实生物暴涨33%，坊间传闻又有境外授权在路上了。另外今天开展的第十一轮集采，医保局都在主动提示药企们要理性报价（防止内卷）。谁曾想去年还人人喊打，所有消息都是坏消息的医药板块，今年突然就翻身了，内因外因一起往上拱。
我这几天因为睡眠时间混乱，又处于调时差的窗口期，今晚是强忍着巨大的困意，大脑cpu缺电模式写的。文章思路断断续续，你们多包涵。
2025-08-05 日猫笔刀公众号内容解读
本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。
市场有风险，投资需谨慎！本文仅为信息解读，不构成任何投资建议。
一、中期配置方向（中低风险）
- 金融板块价值重估
- 逻辑：银行股业绩稳定+高股息属性持续吸引机构资金，保险证券同步受益于市场回暖
- 操作：可配置银行/证券ETF，采用定投方式分摊成本
- 风险：国有大行短期累计涨幅过大，存在技术性回调压力
- 医药板块估值修复
- 逻辑：集采政策趋向理性+创新药海外授权突破预期
- 操作：关注生物科技ETF或细分龙头
- 风险：需重点跟踪单个药物临床试验进展
二、风险警示区（建议规避）
- 房地产关联资产
- 警示逻辑：万科高杠杆运营模式持续性存疑，国资救助存在上限
- 反向机会：关注REITs中商业地产优质标的（需穿透底层资产）
- 短线跟风炒作
- 警示逻辑：农业银行估值透支未来分红预期，跟风盘存在踩踏风险
- 反向机会：关注低估值二线蓝筹
三、特殊事件套利
- 汇率波动对冲
- 逻辑：人民币汇率波动加大背景下，黄金ETF配置价值提升
- 操作：可配置5-10%仓位黄金类资产作为组合稳定器
小白投资建议
- 新手建议50%仓位配置沪深300ETF，30%配置债券基金，20%留作现金应对波动
- 对于心动的高收益产品，坚持”三问原则”：底层资产是什么？资金流向哪里？退出机制是否明确？
- 重点关注年报密集期（3-4月）高分红央企的填权行情
再次提醒：本文提及的所有投资方向均存在不确定性，建议结合自身风险承受能力分批建仓。
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