神级“钻石手” | 2025-07-06 日猫笔刀公众号内容备份

2025-07-07 / 未分类 / 0浏览

神级“钻石手” | 2025-07-06 日猫笔刀公众号内容备份

昨晚的文章发出后，很多读者都提了一个问题，像我这么专业的职业投资者为什么也会踩雷p2p平台，看不穿这是一个骗局吗？

确实，在经历了前几年的行业崩溃和社会动荡后，在大部分老百姓心目中p2p就等于诈骗，但这并非行业发展的初衷。p2p的本质是民间借贷的平台化管理，从很多个人手里收集资金，再分配借给很多个人。这中间要计算坏账率和息差，需要较高的风控管理水平，但只要做好了业务模式是能走通的，它不是诈骗，它是民间借贷的次级债。

我们家最早从2012年就开始投资p2p，当时只有三家平台，人人贷、拍拍贷、宜信，给12%左右的年化，运营的比较正规。这个收益率在当年高息的大环境下不算离谱，当时信托也普遍有10-12%。

之后几年大量资本涌入p2p行业，因为监管真空，很多皮包公司挂块牌子就开始运营吸储。2015-2017那两年行业达到了巅峰，国内p2p平台爆增至5000+家，行业成交规模攀升至3万亿。

这些新成立的公司很多都是草台班子，他们没有能力构建自己的风控体系，他们做不到p2p，他们只能做到p2b（把钱借给几个大机构，赚中间利息差），或者更胡闹的p2me（拿着钱自己去炒股，投资）。

还有一些传统行业的上市公司，老板觉得生意越来越难做，也想着来p2p行业赚快钱。熊猫金控的赵伟平就是其中之一，他做熊猫烟花很多年了，本身就是身价10位数的富豪，客观说他不能算骗子，他只是个对自己能力过分自信的传统老板。

熊猫当时旗下有两个平台，银湖网和熊猫金控，加起来大概50亿规模，这些钱借给了很多企业，结果之后行业挤兑潮的时候收不回来，大量坏账，资金链断裂，一下子就被冲垮了。赵伟平以前做烟花挣的那点钱根本不够填这么大的坑，短时间内从地方富豪变成人人喊打的老赖。

熊猫不是个例，当时全国几千个平台都在出现挤兑潮，一开始是部分瞎搞的平台爆雷跑路，之后政府看形势不可控，管不了了，就一刀切限时清零所有p2p平台。这样一来那些在老老实实运营的平台也干不下去了，很多借款方浑水摸鱼，故意赖账，因为他们笃定警方和法院忙到焦头烂额，没能力管这么多事。

我老婆当时投了5个平台，另外4个平台都全额收回了本息，只有熊猫这个割肉止损了，最后算了下账这些年的利息大部分都吐出去了。我给她的钱是我们家中等风险（年化10-15%）的仓位，这个结果可以接受。

所以关于p2p的投资从一开始我就清楚性质，也知道自己的收益对应什么样的风险，我唯一没想到的是行业最终在监管的压力下以难以想象的速度崩溃，最终退场的局面太混乱了，规则失序的情况下很多人都在不道德的攞取利益，弱势的投资者成了最大的牺牲品。

……

1、美国众议员也通过了“大而美”法案，主要内容是增加开支和减税，对部分富人有利，但会增加美国的负债。马斯克立刻就宣布成立“美国党”，并称会参加明年的选举，目标是集中资源争夺2-3个参议院席位和8-10个众议院选区，成为美国政坛的第三股力量，这样可以在民主党和共和党势均力敌的时候发挥关键作用。

他会成功吗？不好说，美国历史上也有一些富豪或者政治明星试图搞第三政党，但都失败了，不过那些失败的人里面没有马斯克这么有钱的，也没有马斯克这么多粉丝的，甚至他们全部加起来也没有马斯克的影响力大，所以要试试才知道。

马斯克这么搞会招致特朗普进一步的报复，对特斯拉的股价是很大的隐患。

2、中国对欧洲白兰地反倾销调查，加税27-35%，除非这些企业同意对中国的出口价不能低于某个水平。这种一看就是针对电动车的报复，欧洲觉得中国电动车在欧洲倾销，征税标准也是35%左右，然后要求中国的出口价不能低于某个水平。

现在两边谈判的分歧就是某个水平具体是什么价格，欧洲要求35000-40000欧元，如果确定这个数的话中国很多低价车就没法卖了，中国希望谈到30000欧元，这样能多卖点，分歧就是5000-10000欧元。把白兰地拉出来拿捏就是为了让欧洲让步妥协。

3、特朗普90天关税谈判延期马上要到了，7月9日就是截止期，目前只有中国、越南、英国、柬埔寨达成协议，欧洲有一个框架，也在避免最后谈崩，但剩下的大部分国家都没有达成协议的预期。接下来有可能特朗普又会发飙给全世界一波冲击，这是下周资本市场最大的不确定性因素，需要注意进程更新。

4、美团、饿了么、京东的外卖补贴战继续升级，三家都持续投入，这么打对上市公司的业绩短期内会造成负面冲击，本质上是在争夺即时零售市场主导权。美团的股价最近这半年表现不佳，就是因为先后被动面对了抖音、阿里、京东的冲击，是不是它们家在巨头里看起来是最菜的，同行谁路过都想打一杆子。

5、中国船舶吸收合并中国重工获得上交所审核通过。

6、比特币圈子最近也发生了一件大事，某个巨鳄挪动了8个远古账户，每个账户里有10000个比特币，转移到了新的钱包地址。之所以说是远古账户，是因为这8万个比特币2011年以后就没有过任何操作，当时比特币的成本大概是1美元一个，现如今涨了11万倍，8万个价值88亿美元。

目前这些地址还没有抛售的迹象，但后面不好说。关于这8万个比特币的持有人网上有很多猜测，但都缺乏证据或者合理性。说真的我还蛮好奇的，什么样的人可以从1美元捂到11万美元，中间竟然能忍住不卖，这堪称神仙级别的钻石手，太硬了。

今晚舅酱。

2025-07-06 日猫笔刀公众号内容解读

本解读仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

市场风险提示（重要）

投资有风险，决策需谨慎
- 本文内容基于公开信息梳理，不构成任何投资建议
- 市场可能随时发生极端波动，务必做好仓位控制

一、风险警示区（建议规避）

特斯拉政治风险
- 逻辑：马斯克创立新政党引发两党敌视，特斯拉面临贸易战/政策监管双重风险
- 风险点：特斯拉股价隐含40%政治溢价，二季度交付数据已低于预期
- 反向机会：中国新能源车出海替代（关注本土产业链基金）
比特币巨鲸异动
- 逻辑：8万枚比特币沉寂13年首次转移，引发抛售恐慌预期
- 风险点：当前价格与矿机成本线偏离率达60%，短期超涨明显
- 反向机会：区块链基础设施开发商（长期价值赛道）

二、中期配置方向（中低风险）

船舶制造整合机遇
- 逻辑：中船系整合提升国际竞争力，在手订单排期已至2027年
- 操作：关注高端船型配套设备供应商（如LNG运输船特种钢材）
- 风险：人民币汇率升值挤压出口利润
必需消费品升级
- 逻辑：贸易摩擦升级背景下内需消费基金获政策倾斜
- 操作：优选布局县域消费市场的连锁品牌（下沉市场渗透率低于40%）
- 机会：社区团购冷链物流基建相关ETF

三、特殊事件套利

中欧关税博弈窗口
- 逻辑：白兰地加税谈判筹码对应欧盟电动车关税让步预期
- 操作：配置葡萄酒ETF对冲白兰地进口波动（替代消费逻辑）
- 时间节点：关注7月15日欧盟特别峰会动向
关税谈判保护伞策略
- 逻辑：尚未达成协议的国家可能存在关税豁免型公司
- 操作：挖掘在美墨加三国均有产能布局的中资企业
- 风险：需要核实企业实际产能转移能力

小白投资备忘录

优先配置行业指数基金（如消费/高端制造）分散风险
保留30%现金应对特朗普关税冲击
警惕市场过度解读马斯克政治行为（不跟风炒作）
远离加密货币短期波动交易（巨量筹码移动期间）
使用智能定投工具平滑外卖平台股投资成本

重点数据核验清单

事项	官方数据源	核查建议
中国船舶合并进度	上交所公告/国资委官网	确认吸收合并具体时间表
欧洲电动车售价标准	欧盟贸易委员会文件	核查技术性贸易壁垒原文
比特币持仓异动	区块链浏览器查询	验证交易哈希真实性